Čo je to inflácia?

Inflácia je ekonomický pojem ktorý vám možno viackrát zarezonoval v ušiach. Možno ste niekde v rádiu alebo v telke započuli, že infláciou vaše peniaze strácajú na hodnote. Je to pravda, avšak nie je to tým, že by vaše bankovky ukryté v ponožke ožierali mole. Problém spôsobuje nárast cien. Kúpna sila vašich peňazí sa dôsledkom nárastu cien tovarov a služieb znižuje. Jednoducho si za tú istú sumu peňazí kúpite po rokoch stále menej a menej spotrebného tovaru.

Pojem inflácia by sa dal voľne preložiť ako medziročný nárast cien. Ceny tovarov a služieb totiž každým rokom rastú a to, čo stálo niekedy zlomok ceny dnes stojí viac. Nárast cien sa nemusí týkať všetkých tovarov. Niekedy bola napríklad elektronika a autá omnoho drahšie ako sú teraz. Samozrejme po prepočte na priemerný zárobok.

Je viacero prístupov, ako merať infláciu. Najbežnejším spôsobom je to prostredníctvom harmonizovaného indexu spotrebiteľských cien (HICP). Vyberie sa kôš spotrebných tovarov – energie, pohonné hmoty, potraviny, lieky, elektronika... ktorým sa určí istá váha a následne sa sleduje priemerná medziročná zmena ceny konkrétnych tovarov a služieb.

Inflácia je jeden zo základných predpokladov fungovania ekonomiky a je dôležitá najmä pre udržanie stability fungovania systému ako takého. Tým, že vaše peniaze časom strácajú na sile, a kúpite si za nich menej, vás totiž núti míňať ich, čo podporuje prirodzený chod ekonomiky.

Inflácia a sporenie

Asi uznáte sami, že držať peniaze v ponožke nebude ideálne riešenie. Ak si chcete sporiť, je potrebné peniaze zúročovať. Zúročovať ich tak, aby úrok, ktorý vám vytvoria bol väčší ako nárast cien tovarov.

Klasické vkladové produkty ako:
• Stavebné sporenie
• Termínované vklady
• Vkladné knižky
• Sporiace účty k bežnému účtu

síce ponúkajú bezpečný a stabilný úrok, avšak tento úrok nestačí ani na nárast cien. V krátkom období, ak si sporíte trebárs na letnú dovolenku, nevidím problém vo využití týchto foriem sporenia.

No v dlhodobom časovom horizonte sa neodporúča využívať klasické vkladové produkty, pretože inflácia vaše úspory významne znehodnotí. Tu už je lepšie siahnuť po takých riešeniach, ktoré ponúkajú síce kolísavý ale o to zaujímavejší úrok alebo výnos.

Za zmienku stoja:
• akcie firiem nakupované na burze
• akciové podielové fondy
• indexové podielové fondy
• fondy obchodované na burze tzv. ETFs

Inflácia na Slovensku

Slovensko patrí do európskeho priestoru a využíva € ako platidlo. Aj na Slovensko pôsobí menová politika ECB. Jedným zo základných pravidiel, ktoré sa ECB svojou menovou politikou snaží dodržiavať je udržiavanie stálej miery inflácie na dlhodobom priemere 2% ročne.

V rokoch 2014-2016 sme sa paradoxne mohli na trhu stretnúť s defláciou (opak inflácie) a spotrebiteľské ceny tak medziročne málinko klesali. Kto držal v týchto rokoch peniaze v ponožke, tak nestratil na hodnote. Avšak ako to už v ekonomike a v živote býva, po období sucha prichádzajú dažde. Najbližšie roky by sa inflácia mohla štverať nahor, aby sa cieľ menovej politiky ECB (udržiavať 2% medziročné tempo rastu cien) podarilo do bodky naplniť.

Ak chcete sporiť dlhodobo, napríklad na dôchodok alebo tvoriť si rezervu na horšie časy, dbajte na infláciu a jej negatívny vplyv na reálnu hodnotu vašich peňazí.

Nominálna a reálna hodnota peňazí

Nominálna hodnota a reálna hodnota peňazí sú 2 odlišne pojmy. Vysvetlím to na jednoduchom príklade: Dnes máte 100 eur, nominálna hodnota vašich peňazí je 100 eur. Kúpite si za nich napríklad 100 pív. Po pár rokoch máte tiež 100 eur, nominálna hodnota peňazí je teda rovnaká. No za tých istých 100 eur si už kúpite iba 80 pív. Reálna hodnota vašich peňazí je teda nižšia. Čo je na príčine? No predsa inflácia – medziročný nárast cien tovarov a služieb!

Komu sa príklad s pivom nepáči, kľudne si môže príklad predstaviť na chlebe.

Však aj pivo je len tekutý chleba. :)

Záver

Inflácia tu je, bola a keď sa zem nezačne točiť opačne, tak tu pravdepodobne aj v budúcnosti bude. Ak ste doteraz tento ekonomický jav nepoznali tak vašu peňaženku a ani kôpku bankoviek to žiaľ neobišlo.

Sporiť si je potrebné na miestach, ktoré zhodnotia vaše vklady nad mieru inflácie, aby vaše peniaze vykazovali reálny výnos. Pri pár ročnom sporení asi ťažko nájdete produkt s garantovaným úrokom, ktorý by aspoň pokrýval infláciu, no využiť tieto produkty sa priam pýta, ak nechcete príliš riskovať.

Naopak, ak sporíte dlhodobo a na dôchodok, tak sa garantovaným a nízkym úrokom akurát tak oberáte o potenciálny a oveľa zaujímavejší výnos. Peniaze v takomto prípade treba nechať dýchať a dopriať im aj trochu zábavy pri volatilnejších fázach trhu.

Investovanie v podielových fondoch

Podielové fondy nie sú výdobytkom posledných rokov, práve naopak. Tento spôsob kolektívneho investovania už stihol preveriť zub času ba dokonca obe svetové vojny. Investovaním v podielových fondoch sa spolupodieľate na výnosoch ale aj stratách fondu pomernou časťou.

Výmenou za vaše investované prostriedky je určité množstvo podielov fondu. Podiely vyjadrujú vašu celkovú majetkovú účasť na fonde, pretože ak investujete do podielového fondu, tak sa váš vklad zlúči s vkladmi ďalších tisícok investorov a vám je vystavený podielový list. V ňom je uvedené, akú časť, teda koľko podielov z celkového fondu vlastníte. Podiely fondu nakúpite na začiatku investovania za istú sumu a neskôr, keď prostriedky z investície potrebujete, ich fondu naspäť odpredáte za aktuálnu cenu.

Majetok investorov je diverzifikovaný

Fond nakupuje širokú škálu investičných nástrojov od rôznych subjektov. Napríklad akciový fond môže nakupovať rôzne druhy akciových titulov akciových spoločností. Tie môžu mať pôsobnosť na rôznych kontinentoch a v rôznych odvetviach. Ak by náhodou niektorá akciová spoločnosť skrachovala, tak investor v akciovom fonde prerobí len ten majetok, ktorý predstavoval akcie spoločností v celkovom portfóliu fondu. No a hodnota majetku vo fonde sa zníži iba o taký objem, aký predstavoval podiel celkového majetku fondu na konkrétnej akcii firmy. Pri široko diverzifikovaných fondoch predstavuje tento objem majetku menej ako tisícinu z celkového portfólia.

Môže správcovská spoločnosť skrachovať?

Môže. No krach správcu nemá vplyv na majetok investorov vo fonde. Ten je striktne účtovne oddelený od majetku správcu a nepodlieha akýmkoľvek podlžnostiam alebo vyrovnaniam zo strany správcu. Ak by správcovská spoločnosť, ktorá fond spravuje, skrachovala tak sa o majetok investorov bude starať iná správcovská spoločnosť. Majetok nepribudne a ani neubudne, a nikdy sa nestane súčasťou vyrovnania záväzkov skrachovaného správcu.

Depozitár a štatút fondu

Majetok investorov nemá správcovská spoločnosť na svojom účte. Majetok je na účte depozitára, ktorým je spravidla veľká banka. Depozitár riadi nakladanie s majetkom podľa pokynov správcu avšak vždy v súlade so štatútom fondu. Štatútom fondu je zadefinované, ktoré cenné papiere fond môže nakupovať a aké je rozloženie majetku vo fonde. Depozitár je povinný s majetkom fondu nakladať podľa štatútu. A aby toho nebolo málo, tak nad správou majetku investorov vo fonde dohliada regulátor trhu – NBS.

Poplatky podielového fondu

Investori investovaním v podielovom fonde zhodnocujú svoj majetok a na oplátku preto správcovi ponechávajú odplatu.

Investovanie pre investora predstavuje tieto základné druhy poplatkov:
• Vstupný poplatok – tento poplatok sa platí pri vstupe do investície a je určený ako % z vkladu. Štandardná hodnota tohto poplatku je okolo 3%, no drahé investície vedia tento poplatok vyšplhať aj na 5,25% ale aj viac.
• Priebežný poplatok – v anglických dokumentoch pre investorov označené ako Total Expense Ratio, management fee, ongoing charges. Najdôležitejší zo všetkých poplatkov, obzvlášť pri investovaní na dôchodok. Aktívne spravované akciové fondy majú tento poplatok okolo 1,5-2,0%, dlhopisové fondy sú o niečo lacnejšie, cca 1,0-1,5% avšak na sporenie na dôchodok nie sú vhodné. Na trhu existujú aj fondy, ktoré pasívne kopírujú vybraný trhový index – indexové fondy. Ich náklady sa pohybujú do 1%, no stretol som sa už aj s indexovým fondom, ktorý mal poplatok len 0,07%.
• Výstupný poplatok – fond môže účtovať poplatok pri výbere prostriedkov z neho, no tento poplatok je v drvivej väčšine prípadov a najmä u bežne dostupných otvorených podielových fondoch nulový.

Poznať poplatky investovania je základným kameňom úspechu. Najmä pri dlhodobom investovaní nemá význam živiť nadpriemernými poplatkami správcu fondu.

KIID – Key Investor Information Dokument

Ak chcete získať komplexné informácie o fonde, tak hľadajte dokument so skratkou KIID - kľúčové informácie pre investorov. V ňom sa dočítate o rizikovom profile fondu, historickej výkonnosti, spôsobe investovania, ako aj poplatkoch. Historické výnosy fondov v KIID dokumente zvyknú byť uvádzané v čistom, čiže už sú znížené o priebežné poplatky. Avšak pozor na výkonnostné grafy, pretože tie abstrahujú od vstupných, či výstupných poplatkov.

Ako zdaniť výnos v podielovom fonde?

Ak investujete do podielových fondov, ktoré spravuje slovenská správcovská spoločnosť, tak tá dosiahnutý výnos zdaní automaticky zrážkovou daňou. Ak teda požiadate od správcovskej spoločnosti o vyplatenie podielov (cudzie slovíčko redemácia), tak to, čo vám dôjde vyplatené je už okresané o všetky nutné dane a vy nemáte žiadne ďalšie starosti s priznávaním príjmu alebo výnosu z dosiahnutej investície. Zrážka dane sa vykoná z kladného rozdielu medzi vyplatenou nezdanenou sumou a vkladom podielnika.

Iná situácia je pri investovaní v zahraničných podielových fondoch , resp. ak je správcovská spoločnosť v zahraničí. Tu si dosiahnuté výnosy z investovania v podielových fondoch podľa zákona musí zdaniť investor sám. Ak príjmy z podielových listov dosiahnuté z ich vyplatenia (redemácie) plynú zo zahraničia, budú súčasťou osobitného základu dane z kapitálového majetku (podľa § 7 zákona o dani z príjmov) a daňovník z týchto príjmov daňovú povinnosť vysporiada prostredníctvom podaného daňového priznania.

Investičné životné poistenie

To na investovanie alebo sporenie na dôchodok rozhodne nepoužívajte. Poistný produkt nesupluje úlohu dôchodkových inštitúcii a sporiť si cez investičné životné poistenie je jeden z najdrahších spôsobov ako sa pripraviť na dôchodok.

Ak sa snažíte pripravovať na starobu prostredníctvom investičného životného poistenia, tak z vašej investície sa vyplácajú poplatky nie len správcovskej spoločnosti ale aj životnej poisťovni.

Oplatí sa platiť dva hladné krky? Odpovedzte si sami.

Záver

Investovanie prostredníctvom podielových fondov je plne pod kontrolou regulátora (NBS), je to stovkami rokov overený spôsob investovania. Podielové fondy sú vhodnou voľbou najmä pre širokú a laickú verejnosť a to z jednoduchého dôvodu – výber investičných nástrojov do portfólia fondu vyberá správca za vás. Investovaním v podielovom fonde nemusíte riešiť analýzy, nemusíte riešiť rozhodovanie, netrápite sa so sledovaním situácie na trhoch, jediné čo robíte, je nakupujete alebo predávate podiely, podľa potreby. A aby som nezabudol investovanie v otvorených podielových fondoch neviaže váš majetok a ten máte kedykoľvek plne k dispozícii.

Dnes je nákup a predaj podielov fondov plne automatizovaný, investor má k dispozícii nepretržitý prístup k nahliadnutiu na stav majetku na investičnom účte a môže si investíciu sledovať napríklad zo smartfónu, alebo iného on-line zariadenia.

2. a 3. dôchodkový pilier

Príprava na dôchodok je pálčivá otázka a i keď nad touto témou človek v mladom veku zväčša mávne rukou, tak práve mladých generácií sa otázka prípravy na starobný dôchodok týka najviac.

Prečo sa pripravovať na dôchodok?

Už dnes tvorí priemerný dôchodok len zhruba ½ priemernej mzdy a zvyšovanie starobných dôchodkov je skôr otázkou naivnosti ako zdravej sedliackej matematiky.

Dnes sa na dôchodok jedného dôchodcu „skladá“ v priemere 2,6 pracujúcich. Prognóza do roku 2050 však veští, že sa pri súčasnej miere starnutia populácie a slabej pôrodnosti tento pomer výrazne zmení v neprospech dôchodcov. Na dôchodok jedného dôchodcu bude pripadať len 0,9 pracujúcich.

Je len otázkou času, kedy tikajúcu bombu dôchodkového systému začne vláda riešiť nepopulárnymi opatreniami:
• Zvyšovanie dôchodkového veku
• Znižovanie vyplácaných dôchodkov
• Zvyšovanie odvodov zamestnancov

Môžeme očakávať, že sa dôchodky budú znižovať a ďalšie generácie dôchodcov sa takej štedrosti dôchodkov zrejme už nedočkajú.

Dôchodkový systém na Slovensku

Základný kameň dôchodkového systému je založený na princípe solidarity. Ľudia ktorí pracujú, časť svojej mzdy dávajú tým, ktorí pracovať už kvôli vysokému veku nemôžu (obrazne povedané). Popri tom existujú aj možnosti, kedy sa pracujúci človek pripravuje na dôstojnú starobu sám.

Slovenský dôchodkový systém pozostáva z troch pilierov:
• 1. pilier – tým je Sociálna poisťovňa. Inštitúcia, ktorá prerozdeľuje vyplatené odvody súčasných zamestnancov v prospech dôchodcov.
• 2. pilier – táto forma prípravy na dôchodok je voliteľná. Ak ste zúčastnený v druhom pilieri, tak odvody, ktoré za vás platí zamestnávateľ, putujú okrem Sociálnej poisťovne aj do Dôchodkovej správcovskej spoločnosti. Ak zúčastnený v 2 pilieri nie ste, tak všetky vaše sociálne odvody zakotvia v Sociálnej poisťovni.
• 3. pilier – dobrovoľná forma prípravy na dôchodok. Poskytujú ju Doplnkové dôchodkové spoločnosti. Príspevky do 3. piliera si uhrádza každý účastník tohto druhu sporenia sám a dobrovoľne. Ak pracujete vo veľkej firme, tak vám do tretieho piliera môže prispievať aj váš zamestnávateľ.

Platcom odvodov do 1. piliera (Sociálnej poisťovne) sa stávate akonáhle dostanete prvú výplatu, z ktorej váš zamestnávateľ uhradí sociálne odvody. Rozoberať fungovanie Sociálnej poisťovne nemá pre účel tohto článku význam. Sociálna poisťovňa v zásade funguje ako prietokový ohrievač došlých odvodov ktoré podľa istého kľúča distribuuje vo forme dôchodkov medzi poberateľov dôchodku. Dôchodky z roka na rok navyšuje, odborne sa tomu hovorí valorizácia.

2. dôchodkový pilier – starobné dôchodkové sporenie

Byť účastníkom v tejto forme sporenia nie je nevyhnutné. Avšak určite je dôležité zvážiť výhody ako aj nevýhody 2 piliera. Minimálne by mal mať každý na zreteli, že zúčastniť sa 2 piliera môžu osoby vždy až do dovŕšenia veku 35 rokov. Po tomto veku sa ho môžu zúčastniť len v obdobiach, keď je druhý pilier otvorený a tiež v týchto obdobiach z neho môžu vystúpiť.

V druhom dôchodkovom pilieri váš dôchodok totiž záleží na vašich príspevkoch a na výnosoch z kapitálového trhu. Vaše príspevky do druhého piliera sa zhodnocujú na kapitálových trhoch prostredníctvom podielových fondov.

Správu majetku realizuje Dôchodková správcovská spoločnosť a v súčasnosti je takýchto spoločností na trhu celkovo šesť:
• AEGON, d.s.s., a.s.
• Allianz - Slovenská dôchodková správcovská spoločnosť, a.s.
• AXA d.s.s., a.s.
• Dôchodková správcovská spoločnosť Poštovej banky d.s.s., a.s.
• NN dôchodková správcovská spoločnosť, a.s.
• VÚB Generali dôchodková správcovská spoločnosť, a.s.

Sporiteľ v druhom pilieri si vyberá ako správcu majetku tak aj konkrétny dôchodkový fond. Ak si vyberie 2 fondy, tak z toho 1 fond musí byť garantovaný.

Aké triedy fondov v druhom pilieri má sporiteľ na výber:
• Indexový
• Akciový
• Zmiešaný
• Dlhopisový – garantovaný

Na rozdiel od Sociálnej poisťovne, kde sa sociálne odvody nededia, a po smrti sporiteľa všetky prostriedky ostanú výlučne v 1 pilieri, sú odvody (príspevky) odvedené do druhého piliera majetkom samotného sporiteľa. V prípade, že sa účastník 2 piliera nedožije dôchodkového veku, sa tieto prostriedky z jeho osobného dôchodkového účtu zdedia blízkej osobe uvedenej na účastníckej zmluve alebo v dedičskom konaní.

Do druhého piliera sa odporúča vstúpiť predovšetkým mladým a ekonomicky činným ľuďom, u ktorých je veľký predpoklad, že si na svoj osobný dôchodkový účet odvedú dostatok prostriedkov. Vtedy sa ich situácia na dôchodku zlepší oproti tomu, keby do 2 piliera vôbec nevstúpili.

Ďalším predpokladom na úspech je správna voľba dôchodkového fondu. Pre správnu voľbu je potrebné poznať aspoň najbežnejšie zákonitosti investovania na kapitálových trhoch. O tom, že bežní ľudia tieto zákonitosti neovládajú sa môžeme presvedčiť rozložením majetku vo fondoch, keď je zhruba 80% majetku všetkých sporiteľov v druhom pilieri sústredených v dlhopisových fondoch. Tie však majú najhorší predpoklad z dlhodobého hľadiska zhodnotiť majetok investorov nad mieru inflácie.

Dôchodkové správcovské spoločnosti umožňujú nepretržitú kontrolu nad majetkom investorov prostredníctvom on-line náhľadu na osobný dôchodkový účet ako aj zmenu fondu v prípade potreby. Tiež je možné v prípade potreby meniť správcu (po 1 roku je to dokonca bez poplatku).

Druhý pilier má tiež možnosť prispievať dobrovoľné príspevky (pomimo zákonných odvodov) no dôchodku z druhého piliera sa sporitelia dočkajú až v dôchodkovom veku.

Zákonnými obmedzeniami poplatkov sa druhý pilier radí medzi jedny z najlacnejších foriem dôchodkových sporení na svete.

3. dôchodkový pilier – doplnkové dôchodkové sporenie

Stať na dôchodku na troch nohách nemusíte len so stareckou bakuľkou. :)

Tretí pilier je plne dobrovoľná forma sporenia a príspevky zaslané do tretieho piliera už pocíti aj vaša peňaženka. Na rozdiel od druhého piliera, kde sa prispieva zo sociálnych odvodov, ktoré by inak zakotvili v Sociálnej poisťovni.

Doplnkové dôchodkové sporenie funguje na rovnakom princípe ako kolektívne investovanie v podielových fondoch. Príspevky účastníka na treťom pilieri sa teda investujú na kapitálovom trhu a dosahujú variabilné zhodnotenie podľa zručností správcu a tiež podľa vývoja finančných trhov.

Správu príspevkov v súčasnosti realizujú tieto Doplnkové dôchodkové spoločnosti:
• AXA d.d.s., a.s.
• Doplnková dôchodková spoločnosť Tatra banky, a.s.
• NN Tatry - Sympatia, d.d.s., a.s.
• STABILITA, d.d.s., a.s.

Samozrejme každá so svojou individuálnou ponukou príspevkových ako aj výplatných fondov.

Tak ako všetko v tomto štáte ani doplnkové dôchodkové sporenie neobišli novely a zmeny. Tie najzásadnejšie a najrazantnejšie sa diali ešte v roku 2014. Na trhu teda existujú doplnkové dôchodkové sporenia, ktoré sa riadia pravidlami ešte pred rokom 2014 a tie, ktoré už nabehli na novelizované pravidlá. Pre jednoduchosť tejto témy sa budem venovať len tým, ktoré sú aktuálne.

Prostriedky z tretieho dôchodkového piliera uvidíte ako šťastný dôchodca až v dôchodkovom veku, prostriedky sú teda v inštitúcii viazané. Tretí pilier už nie je tak lacným sporením ako druhý pilier a správca si za správu majetku pýta relatívne slušnú odplatu, preto je mojím odporúčaním na využitie tejto formy sporenia len v prípade, že príspevky plynú aj zo strany zamestnávateľa.

Áno, počuli ste dobre, na tretí dôchodkový pilier vám môže prispievať aj váš zamestnávateľ avšak nerobia to všetci. Ako druhý dôchodkový pilier a kolektívne investovanie v podielových fondoch vo všeobecnosti je aj majetok investorov vždy osobným vlastníctvom investorov a v prípade, že sa dôchodkového veku nedožijete sa prostriedky na dôchodkovom účte tretieho piliera dedia.

Ak ste sa so svojim zamestnávateľom dohodli, prostredníctvom dohody o zrážkach zo mzdy, na zasielaní príspevkov do 3 piliera, tak tieto zrážky sa môžu použiť na zníženie základu dane (maximálne do výšky 180 eur ročne). Rovnako si môžete uplatniť zníženie základu dane o vami uhradené príspevky do tretieho piliera aj keď si sporíte bez pomoci zamestnávateľa. Na dani sa takýmto šikovným ťahom dá ušetriť celkovo 34,2 eur ročne.

Nič moc, ale lepšie ako drôtom do oka, že? ;)

Záver

Dôchodkových sporení je celá kopa, za zmienku stoja podielové fondy, indexové fondy, dôchodkové piliere, investičné schémy, manažované sporenia ale aj produkty pre fajnšmekrov akými sú ETFs či samostatné akciové tituly.

Príprava na starobu má svoje opodstatnenie a pri princípe zloženého úročenia alebo ak chcete snehovej gule, nie je jedno kedy s prípravou na starobu začnete. Aj vláda čoraz väčšmi apeluje na zodpovednosť ľudí za svoj dôchodok. Ak budete strkať hlavu do piesku ako pštros v tomto prípade škodíte len sebe. Teda za predpokladu, že sa toho starobného dôchodku naozaj dožijete. Ak nie, tak som nič nepovedal... :)

Stavebné sporenie

Ak existuje finančný produkt, ktorý pripomína ľuďom, že štát im niekedy niečo veľkoryso dáva, tak tým je jednoznačne stavebné sporenie. Sporiteľ v stavebnom sporení totiž po splnení istých podmienok dostane štátnu prémiu. Asi aj preto je stavebné sporenie najrozšírenejším a masívne využívaným sporiacim produktom.

Na Slovensku ponúkajú tento „štátom podmastený“ produkt celkovo 3 stavebné sporiteľne. Každá z nich vo viacerých variantách, obmenách a tarifných verziách no základ majú rovnaký – podmienky pre pridelenie štátnej prémie sú každým rokom vopred známe podľa vzorca, ktorý sleduje aktuálny vývoj trhových úrokových sadzieb.

Stavebné sporenie v roku 2018 – prepočítaný výnos

Aby sme sa dostali k čistému výnosu stavebného sporenia je dôležité zarátať aj všetky poplatky, ktoré stavebné sporenie obsahuje. I keď sa jednotlivé stavebné sporenia líšia, niektoré poplatky majú spoločné:

• Poplatok za zriadenie účtu: od 40 eur až po 0,9% z cieľovej sumy stavebného sporenia
• Ročný poplatok za vedenie účtu: od 6 eur pri detských tarifách až po 18 eur pre plnoleté osoby

Úroková sadzba stavebných sporení je dnes 0,5 - 1,0%. Úroková sadzba pri uzatváraní nových stavebných sporení sa pravidelne mení a koreluje s aktuálnymi trhovými úrokovými sadzbami. Ale ak už uzatvoríte zmluvu pri nízkej úrokovej sadzbe, jej navýšenia sa neskôr žiaľ nedočkáte. Ba priam naopak, niektoré stavebné sporenia po 6.-tich rokoch úrokovú sadzbu ešte znížia.

Vstupné parametre:
• poplatok za zriadenie účtu: 40 eur
• poplatok za vedenie účtu: 16 eur ročne
• úroková sadzba: 1% p.a. (0,5% + 0,5% bonus)
• ročný vklad: 1328,70 eur každý rok
• štátna prémia: 66,39 eur
• doba sporenia: 6 rokov
• daň z úroku: 19%

Poznámka: parametre produktu sa počas doby sporenia nemenia. A štátna prémia za rok 2018 sa prideľuje začiatkom roka 2019 a nepodlieha dani z úroku.

Priemerný čistý ročný výnos mnou vybraného stavebného sporenia činí okolo 1,7% p.a. Odpovedzte si sami, či viazať prostriedky na 6 rokov pri takomto výnose má vôbec význam.

Chystané zmeny v stavebnom sporení v roku 2019

Momentálne sa výška štátnej prémie odvodzuje na základe výpočtu vzorca, ktorý obsahuje aktuálne trhové úrokové sadzby na vklady. Po zmenách bude pravdepodobne v roku 2019 výška štátnej prémie ako aj maximálna výška štátnej prémie určovaná zákonom o štátnom rozpočte.

Zmeny v stavebnom sporení by sa mali prejaviť v tomto rozsahu:
• Len pre plnoletých: štátna prémia za príslušný kalendárny rok sa bude poskytovať len sporiteľovi, ktorý dovŕšil 18 rokov
• Len do určitého príjmu: na získanie štátnej prémie musí byť priemerný mesačný príjem sporiteľa za predchádzajúci rok maximálne vo výške 1,3 násobku priemernej mesačnej nominálnej mzdy zamestnanca v národnom hospodárstve
• Doklad o prijme: sporiteľ musí stavebnej sporiteľni predložiť doklad o výške priemernej mzdy do konca roka
• Koniec priateľských sporiteľov: po novom bude potrebné dokladovať využitie sporenia na stavebné účely. Prostriedky zo stavebného sporenia už nebude možné po 6 rokoch využiť na čokoľvek.
• Obmedzenie medziúverov: štátna prémia sa už nebude vyplácať v prípade čerpania medziúveru

Záver

Stavebné sporenie je aj vďaka štátnej prémii veľmi často využívaným finančným produktom. Najdôležitejšia úloha stavebného sporenia však nespočíva v sporení ale v čerpaní stavebného úveru. Stavebné sporenie by preto malo byť prípravou na stavebný úver, nie prostriedkom na zhodnocovanie vkladov.

Ak chcete stavebné sporenie využiť naplno, tak je potrebné začiatkom každého roka vložiť taký objem prostriedkov, ktorý vám zabezpečí plnú štátnu prémiu. Podmienky pre prideľovanie štátnej prémie sa každý rok menia. V roku 2018 je to suma vkladu (alebo celkových ročných vkladov) 1328,70€ a štát vám začiatkom roka 2019 pripíše štátnu prémiu vo výške 66,39€.

Ak sa štát rozhodne prideľovanie štátnej prémie zmeniť, tak, ako to deklaroval navonok, tak sa stavebné sporenie stane ešte nevýhodnejším sporiacim produktom. Sporitelia budú musieť pre pridelenie štátnej prémie dokladovať výšku príjmu a prostriedky budú môcť použiť iba na stavebné účely, čo znamená opäť pracné dokladovanie pokladničných bločkov napríklad za úhradu stavebného materiálu.

V súčasnosti je stavebné sporenie z pohľadu sporenia vhodné asi len pre ľudí, ktorí sa neodvážia skúsiť aj iné formy sporenia a ktorých príjem nepresahuje 1,3 násobok priemernej mzdy v národnom hospodárstve alebo pre tých, ktorí chcú stavebné sporenie využiť práve za účelom získania stavebného úveru.